No passado dia 27 de novembro, a Hipoges teve a oportunidade de participar como Block Sponsor na 7ª Conferência NPL Iberia organizada pela SmithNovak. Este prestigiado evento decorreu no emblemático Edifício Espanha, situado na Gran Vía de Madrid, reunindo os principais intervenientes do setor em Espanha e Portugal.
A 7ª Conferência NPL Iberia atraiu mais de 180 delegados de 90 empresas, contando ainda com a representação de mais de 10 países e a participação de um total de 31 oradores.
Os eventos da SmithNovak destacam-se por proporcionarem um espaço único para networking e partilha de conhecimentos, reunindo profissionais de setores estratégicos para explorar novas colaborações e parcerias.
Nesta edição, a Hipoges esteve representada por destacados líderes como Claudio Panunzio, Managing Partner Co-CEO, Margarida Maia, Chief Services Officer, e Ángel Alcázar, Chief Operating Officer. Dois nomes de relevo desempenharam um papel de destaque como oradores: Hugo Velez, também Managing Partner Co-CEO, e Pedro Valle-Domingues, Chief Business Development Officer.
Painéis da 7ª Conferência NPL Iberia da SmithNovak
O evento contou com cinco painéis muito enriquecedores, que abordaram temas essenciais para o setor. Entre os painéis, houve tempo para reforçar o networking e para os merecidos intervalos.
- Painel 1 – Atualização do Mercado Ibérico 2024-25
A conferência abordou vários aspetos das condições macroeconómicas atuais em Espanha e Portugal, centrando-se na dívida das famílias, nas insolvências empresariais e nas tendências no mercado de crédito. Com a participação de Hugo Velez, os principais pontos discutidos incluíram:
Condições macroeconómicas em Espanha e Portugal: Espanha atravessa um bom momento económico, com um crescimento significativo que impulsiona vários setores. A taxa de NPL situa-se num favorável 3,3%, refletindo uma boa gestão do risco de crédito e uma melhoria na qualidade dos ativos.
Valor e tipos de operações de crédito: O setor imobiliário apresenta preços altos, sugerindo um aumento no valor dos ativos e uma procura constante. A recuperação de crédito está acima do esperado, indicando uma recuperação económica mais rápida, beneficiando tanto bancos como investidores.
Perspetivas para os NPL e de alavancamento: Prevê-se um aumento nas reestruturações de dívida, refletindo esforços para apoiar famílias e empresas em dificuldades financeiras. O nível de NPL deverá ser inferior ao registado no passado, graças às medidas de mitigação de risco e à melhoria económica.
Foco nos RPL e mercado secundário de crédito: Em 2024, o foco principal será nos créditos reperforming (RPL), aqueles anteriormente classificados como NPL, mas que voltaram a ser produtivos após reestruturações. Espera-se que este tipo de ativos ultrapasse outras categorias em 2025.
- Painel 2 – Servicing: Operações e Tecnologia
Discussão sobre como os servicers estão a reduzir custos, melhorar a eficiência e criar novas linhas de negócio.
- Painel 3 – Painel de Compradores: NPLs, RPLs, Single Tickets
O painel explorou oportunidades para além dos NPLs tradicionais, analisando outros tipos de crédito e ativos disponíveis nos mercados de Madrid e Lisboa. Com a participação de Pedro Valle-Domingues, os principais pontos discutidos incluíram:
Novas oportunidades de investimento: destacaram-se os empréstimos reperforming (RPLs), empréstimos com um único título (Single Name), sub-performing loans (SPLs), ativos imobiliários adquiridos após execuções hipotecárias (REOs) e os empréstimos preformantes (Performing Loans), assim como foram abordadas as oportunidades no mercado secundário. Estes ativos estão a ganhar relevância como novas oportunidades de investimento em Madrid e Lisboa, marcando uma tendência de diversificação além dos NPLs tradicionais. Além disso, foi destacado que o nível de NPL está a reduzir-se a nível europeu e que há uma migração para SPLs, o que marca uma tendência importante no mercado.
Oferta limitada de créditos: Existe um desequilíbrio entre o capital não investido (“dry powder”) e a oferta limitada de créditos no mercado, o que está a elevar os preços e a intensificar a competição.
Mudanças no apetite de risco dos investidores: Observou-se uma disposição para assumir mais riscos em busca de maiores retornos. No entanto, a incerteza sobre as taxas de juro permanece um fator decisivo.
Evolução do apetite de risco dos investidores: No último ano, foi observado um ajuste no apetite de risco dos investidores, com alguns fundos dispostos a assumir mais riscos para obter retornos mais elevados. No entanto, a incerteza em torno das taxas de juro e uma possível descida continuam a ser fatores determinantes. Uma redução significativa das taxas poderia funcionar como um catalisador para o aumento do volume de transações. Além disso, a diretiva europeia sobre servicing pretende alterar a forma como as práticas têm sido realizadas até agora, o que poderá influenciar o apetite e as estratégias de investimento.
Oportunidades futuras na Península Ibérica: Os panelitas indicaram que, no próximo ano, poderão surgir importantes oportunidades na região ibérica, particularmente no mercado de créditos reperforming (RPLs) e nos ativos imobiliários. Foi destacado que tanto Madrid como Lisboa continuam a ser atrativos para os investidores, especialmente no segmento de ativos já reestruturados ou com potencial significativo de recuperação. Adicionalmente, foram mencionadas diferenças-chave entre Espanha e Portugal: Espanha é cerca de quatro vezes maior do que Portugal em termos de dimensão de mercado, e em Portugal há uma escassez de produtos disponíveis, o que limita algumas oportunidades.
- Panel 4 – Mercado Português
Avaliação do estado da economia portuguesa e das taxas de incumprimento bancário.
- Panel 5 – Mercado Espanhol
Perspetivas sobre a evolução das carteiras de venda em 2025 em comparação com 2024.
Networking e Ferramentas Digitais na 7ª Conferência NPL Iberia da SmithNovak
O evento destacou-se pelas suas sessões diversificadas e pelo enfoque no networking. Os participantes tiveram acesso a uma App oficial que facilitava o agendamento de reuniões, consulta do calendário e interação via chat. Esta ferramenta permanecerá ativa durante pelo menos 20 dias após o evento, promovendo networking contínuo e acesso a conteúdo exclusivo.
Para os sponsors, a App oferecia funcionalidades como páginas personalizadas para partilha de relatórios, vídeos e ofertas, otimizando a captação de potenciais clientes.
Hipoges: Liderança e Compromisso
Para a Hipoges, a participação em eventos desta magnitude é essencial. Não só reforça a sua posição como líder em asset management em Espanha e Portugal, mas também permite acompanhar as tendências e soluções do mercado.
A 7ª NPL Iberia foi uma oportunidade para partilhar conhecimento, construir alianças estratégicas e consolidar a presença num setor em constante evolução. Este evento é apenas um exemplo da vasta gama de iniciativas em que a Hipoges participa ao longo do ano.