Na passada quinta-feira, dia 16 de maio, a Hipoges participou na 4ª Edição da NPL Days Europe Summit organizado pela DD Talks. O evento teve lugar no Hotel Catalonia Barcelona Gran Plaza, localizado na Praça de Espanha desta grande cidade.
A NPL Days Europe Summit, onde a Hipoges teve a oportunidade de participar como Gold Sponsor, abordou as últimas tendências em Non-Performing Loans (NPLs), as suas previsões de crescimento e as atualizações no sector de distressed debt.
Os principais temas abordados durante o dia incluíram o impacto dos mercados secundários, as alterações à regulamentação em matéria de titularização, a diretiva da UE relativa aos gestores e compradores de créditos e a utilização de sociedades de gestão de ativos e de sistemas de proteção de ativos para gerir os NPL. Esta edição também destacou a necessidade de modernizar as leis de insolvência e de recuperação de dívidas para combater eficazmente os problemas de incumprimento, bem como debates sobre as recentes preocupações dos mercados financeiros relativamente a aumentos e conflitos inflacionistas, qualidade dos empréstimos, possíveis oportunidades de investimento e outros tópicos de interesse.
Durante esta quarta edição da NPL Days Europe Summit, 84 oradores participaram num total de 16 painéis enriquecedores. Para além disso, estiveram presentes mais de 253 delegados de 14 países diferentes, bem como 11 patrocinadores, incluindo a Hipoges.
Entre todos os delegados, estiveram presentes o nosso Managing Partner & Co-CEO Claudio Panunzio, a nossa Chief Services Offer Margarida Maia, Pedro Valle-Domingues Chief Business Development Officer, Juan Ramón Prieto Chief Operations Officer, e Luigi Izzo Chief Business Development Officer.
Evento NPL Days Europe Summit
Ao longo do dia, houve diferentes debates, bem como momentos e espaços específicos para conversar com outros participantes e assim criar redes de networking.
Os primeiros debates da 4.ª edição do NPL Days Europe Summit, que decorreram em simultâneo em diferentes salões, incidiram sobre os NPL em Espanha, os empréstimos subperforming/performing loans e os últimos desenvolvimentos na Grécia e no Chipre. Mais concretamente, Pedro Valle-Domingues, o nosso Chief Business Development, teve a oportunidade de participar como orador no debate sobre os NPL em Espanha.
Pedro Valle-Domingues abordou os problemas ou atrasos no registo de aquisições definitivas de NPL com garantia junto do Registo Predial e a forma como a aplicação da Diretiva relativa ao serviço da dívida pode ser uma solução viável. Atualmente, o mercado secundário de crédito malparado está a registar uma ativação notável, impulsionada pelo volume significativo de NPL ainda detidos pelos compradores.
A venda de empréstimos garantidos pelo Instituto de Crédito Oficial (ICO) é viável, mas exige o cumprimento meticuloso de requisitos legais e processuais específicos. Estes NPLs podem ser geridos através de uma variedade de estratégias, incluindo estruturas de titularização que agrupam e vendem os empréstimos como títulos a investidores, proporcionando liquidez e dispersão de riscos. Ao considerarem a venda de empréstimos improváveis de pagar (UTP), os compradores recorrem frequentemente a estruturas de aquisição, tais como a venda direta da carteira, joint ventures ou acordos de parceria com gestores de ativos especializados. Os compradores procuram cada vez mais gestores especializados num determinado tipo de produto; por exemplo, os empréstimos NPL garantidos exigem gestores com conhecimentos especializados em gestão de garantias e procedimentos legais, enquanto os empréstimos NPL não garantidos exigem estratégias sólidas de recuperação não garantida.
Durante a segunda parte do evento, foram realizados quatro debates que apresentaram a situação atual em França, na Turquia, nos países de Leste, como a Roménia, a Eslovénia e a Polónia, e no mercado secundário. Neste último debate, a nossa Chief Services Officer, Margarida Maia, apresentou o seu ponto de vista.
O crescimento e a dinâmica do mercado secundário de NPL são principalmente impulsionados por iniciativas regulamentares destinadas a reduzir o crédito malparado nos balanços dos bancos, pelo aumento do interesse dos investidores em ativos depreciados e pela melhoria das condições económicas. As recentes alterações regulamentares, como a aplicação da diretiva da UE relativa aos NPL e as melhorias nos quadros de insolvência, facilitaram uma negociação e uma avaliação mais transparentes e eficientes dos empréstimos de cobrança duvidosa. No entanto, a complexidade e a heterogeneidade das carteiras de NPL, a qualidade das garantias subjacentes e as incertezas jurídicas continuam a colocar desafios à avaliação e à devida diligência. Em termos prospetivos, prevê-se que a atividade no mercado secundário se mantenha robusta nos próximos dois anos, com os investidores a recorrerem a estratégias como a utilização de análises avançadas de dados para uma melhor avaliação dos ativos, a formação de parcerias estratégicas com prestadores de serviços especializados e a utilização da titularização para gerir e repartir o risco. Estas abordagens permitem que os investidores identifiquem, avaliem e capitalizem as oportunidades, enquanto navegam nas complexidades do panorama do crédito malparado.
Antes da pausa para o almoço houve um curto mas intenso debate: Revelar a inteligência do crédito. Após a pausa para o almoço, seguiram-se mais três blocos de debate.
O primeiro bloco discutiu o mercado imobiliário em dificuldades, a tecnologia e a inteligência artificial, e a titularização. O segundo bloco abordou o mercado no Reino Unido e na Irlanda, o mercado de servicing na Europa e Portugal. Por fim, o terceiro e último bloco contou com dois painéis, sobre Itália e sobre a recuperação de ativos e o financiamento de litígios.
A participação em eventos deste calibre é imprescindível para a Hipoges. Durante estes eventos, a empresa tem a oportunidade de partilhar os seus pontos de vista e experiência com outros especialistas do sector, bem como de trabalhar numa rede de contactos mais ampla e mais forte. Para além disso, a empresa participa noutros eventos ao longo do ano.